Melhores horários do dia, da semana e do mês para negociar ações (2024)

Ao contrário do investimento a longo prazo, a negociação tem frequentemente um foco no curto prazo. Um trader compra uma ação não para mantê-la para uma valorização gradual, mas para uma recuperação relativamente rápida, muitas vezes dentro de um determinado período de tempo – seja alguns dias, uma semana, um mês ou mesmo um trimestre.

E claro,dia de Comércio, como o nome indica, tem um dos prazos mais curtos de todos. A análise do day trader pode ser dividida em horas, minutos e até segundos – e a hora do dia em que uma negociação é feita pode ser um fator importante a considerar.

Existe um melhor dia da semana para comprar ações? Ou um melhor dia para vender ações? Existe uma melhor época do ano para comprar ações? Que tal o melhor mês para comprar ações ou vendê-las?

Neste artigo, mostraremos como cronometrar as decisões de negociação de acordo com as tendências diárias, semanais e mensais.

Principais conclusões

  • Os comerciantes muitas vezes definem períodos de retenção para entrar e sair de suas negociações.
  • A negociação diária, como o nome indica, tem o prazo mais curto, com negociações divididas em horas, minutos e até segundos. A hora do dia em que uma negociação é feita pode ser um fator importante a considerar.
  • O mais próximo de uma regra rígida é que a primeira e a última hora de um dia de negociação são as mais movimentadas, oferecendo mais oportunidades, enquanto o meio do dia tende a ser o período mais calmo e estável da maioria das negociações. dias.
  • Alguns traders acreditam que determinados dias oferecem retornos sistematicamente melhores do que outros, mas, no longo prazo, há poucas evidências de um efeito desse tipo em todo o mercado.

Melhores horários do dia para comprar ou vender ações

Logo pela manhã, mercadovolumese os preços podem disparar. O horário de funcionamento é quando o mercado considera todos os eventos e comunicados de imprensa desde o sino de fechamento anterior, o que contribui para o preçovolatilidade.

Um trader qualificado pode ser capaz de reconhecer os padrões apropriados e obter um lucro rápido, mas um trader menos qualificado poderá sofrer perdas graves como resultado. Portanto, se você é novato, evite negociar durante essas horas voláteis, ou pelo menos na primeira hora.

No entanto, para os day traders experientes, os primeiros 15 minutos após o sino de abertura são o horário nobre, geralmente oferecendo algumas das maiores negociações do dia nas tendências iniciais.

O período de abertura (9h30 às 10h30, horário do leste dos EUA) costuma ser um dos melhores horários do dia para day trading, oferecendo os maiores movimentos no menor espaço de tempo. Muitos day traders profissionais param de negociar por volta das 11h30 porque é quando a volatilidade e o volume tendem a diminuir. Quando isso acontece, as negociações demoram mais e os movimentos são menores e com menos volume.

Geralmente é impossível cronometrar o mercado; saber quando o mercado estará em alta ou quando estará em baixa. Muita pesquisa, como conhecer as finanças da empresa na qual você está interessado e as condições do ambiente econômico geral, pode ajudá-lo a tomar as decisões corretas no momento certo.

Se a sua negociação diária envolver futuros de índices, como, ou um índice negociado ativamentefundo negociado em bolsa (ETF)tais como o, você pode começar a negociar já às 8h30 (pré-mercado) e começar a diminuir por volta das 10h30. Assim como acontece com as ações, as negociações podem continuar até as 11h30, mas apenas se o mercado ainda estiver oferecendo oportunidades.

O meio do dia tende a ser o período mais calmo e estável do dia de negociação. Durante esse período, as pessoas aguardam o anúncio de mais novidades. Como a maioria dos comunicados de imprensa do dia já foram considerados nos preços das ações, muitos estão atentos para ver a direção do mercado no resto do dia.

Como os preços são relativamente estáveis ​​durante este período, é um bom momento para um iniciante realizar negociações, pois a ação é mais lenta e os retornos podem ser mais previsíveis.

Nas últimas horas do pregão, a volatilidade e o volume aumentam novamente. Na verdade, os padrões comuns do mercado de ações intradiário mostram que a última hora pode ser como a primeira:reversõese grandes movimentos, especialmente nos últimos minutos de negociação.

A partir das 15h às 16h ET, os day traders estão muitas vezes tentando fechar suas posições, ou podem estar tentando participar de uma recuperação no final do dia, na esperança de que o impulso continue para o próximo dia de negociação.

Melhor dia da semana para comprar ações

Há quem acredite que certos dias oferecem retornos sistematicamente melhores do que outros, mas, a longo prazo, há muito pouca evidência de um tal efeito em todo o mercado.

Mesmo assim, as pessoas acreditam que o primeiro dia da semana de trabalho é o melhor. É chamado deEfeito segunda-feiraou oefeito de fim de semana. Curiosamente, os traders dizem que o mercado de ações tem tendência a cair às segundas-feiras.

Algumas pessoas pensam que isso ocorre porque uma quantidade significativa de más notícias costuma ser divulgada durante o fim de semana. Outros apontam para o humor sombrio dos investidores por terem de voltar ao trabalho, o que é especialmente evidente durante as primeiras horas do pregão de segunda-feira.

Por alguma razão, o efeito segunda-feira desapareceu em grande parte. O gráfico abaixo mostra que, embora as segundas-feiras, em média, tenham marcado retornos negativos para o S&P 500 de 2000 a junho de 2023, o efeito é muito pequeno.

No entanto, se você está planejando comprar ações, talvez seja melhor fazê-lo na segunda-feira do que em qualquer outro dia da semana, e potencialmente conseguir algumas pechinchas no processo.

Melhores horários do dia, da semana e do mês para negociar ações (1)

Melhor dia da semana para vender ações

Se segunda-feira pode ser o melhor dia da semana para comprar ações, então quinta-feira ou sexta-feira pode ser o melhor dia para vender ações – antes que os preços caiam. Se você estiver interessado emvenda a descoberto, então sexta-feira pode ser o melhor dia para assumir uma posição vendida (se as ações estiverem com preços mais altos na sexta-feira) e segunda-feira seria o melhor dia para cobrir sua posição vendida.

Nos Estados Unidos, as sextas-feiras, na véspera dos fins de semana de três dias, tendem a ser especialmente boas. Devido aos sentimentos geralmente positivos antes de um fim de semana prolongado, os mercados de ações tendem a subir antes desses feriados observados.

Melhor mês para comprar ações

Os mercados tendem a ter retornos fortes em março, abril e julho, e depois nos meses de outono e inverno, de outubro a dezembro. O gráfico abaixo mostra os retornos médios mensais do S&P 500 durante o período de 1950 a 2023:

Melhores horários do dia, da semana e do mês para negociar ações (2)

Existe algo chamadoEfeito janeiro. A ideia que, no início de um novo ano, os investidores retornem aos mercados de ações com força total, elevando os preços – especialmente depequena capitalizaçãoevalorações, de acordo com "Ações para o Longo Prazo: O Guia Definitivo para Retornos do Mercado Financeiro e Estratégias de Investimento de Longo Prazo", de Jeremy J. Siegel. Mas, novamente, à medida que a informação sobre tais anomalias potenciais percorre o mercado, os efeitos tendem a desaparecer. No gráfico abaixo, de 2000 a 2019, vemos que os preços de janeiro subiram 10 vezes, mas também diminuíram 10 vezes.

Melhores horários do dia, da semana e do mês para negociar ações (3)

Então, novamente, os últimos pregões do ano podem oferecer algumas pechinchas com um aumento esperado em janeiro, mas isso não é garantido.

Melhor mês para vender ações

Setembro é tradicionalmenteconsiderado um mês ruim. OEfeito setembrodestaca retornos historicamente fracos durante o nono mês do ano, que poderiam ser ajudados por investidores institucionais que encerram as suas posições no terceiro trimestre. Na verdade, olhando para o gráfico acima dos retornos médios mensais, a média de setembro é a pior do ano civil. Como resultado, alguns traders acreditam que setembro é o melhor mês para vender ações.

OEfeito outubrotambém é relevante para alguns investidores. Embora outubro, em média, tenha sido historicamente um mês positivo, muitas das piores quedas do mercado ocorreram neste mês (Pânico de 1907, oGrande Depressão, eSegunda-feira negra). Assim, embora Setembro possa, em média, ser um mês mais fraco do que Outubro, poderá querer vender neste mês para evitar a volatilidade acima da média que Outubro pode experimentar.

Melhor data do mês

Não existe um único dia de cada mês que seja sempre ideal para comprar ou vender. No entanto, há uma tendência de as ações subirem na virada do mês. Esta tendência está principalmente relacionada com novos fluxos monetários periódicos direcionados para fundos mútuos no início de cada mês.

Além disso, os gestores de fundos tentam fazer com que os seus balanços pareçam bonitos no final de cada trimestre, comprando ações que tiveram um bom desempenho durante aquele trimestre específico. Os preços das ações tendem a cair no meio do mês.

Portanto, um trader pode se beneficiar ao sincronizar as compras de ações próximo ao ponto médio de um mês – do dia 10 ao dia 15, por exemplo. O melhor dia para vender ações provavelmente seria nos cinco dias próximos à virada do mês.

Existem realmente melhores momentos para comprar ou vender ações?

Historicamente, alguns dias ou meses tendem a ser melhores ou piores para as ações. Estas chamadas anomalias de mercado desafiaram as teorias de mercados eficientes. No entanto, a investigação mostra que à medida que estas anomalias se tornaram mais conhecidas e as negociações se tornaram mais automatizadas, todas elas desapareceram em grande parte.

Existe uma regra geral para negociações de tempo?

A coisa mais próxima de uma regra rígida é quea primeira hora e a última horade um dia de negociação são os mais movimentados, oferecendo mais oportunidades. Mas, mesmo assim, muitos traders também são lucrativos nos períodos de folga.

Como a média do custo do dólar ajuda os investidores?

A média do custo em dólar é a prática de comprar a mesma quantidade de uma ação específica em intervalos consistentes. Por exemplo, você pode comprar cinco ações da ABC a cada dois meses, independentemente do preço. Isto ajuda a reduzir a volatilidade dos preços e pode reduzir potencialmente o preço médio global pago por cada ação. Também elimina a tentativa de cronometrar o mercado.

O resultado final

Estas sugestões sobre a melhor hora do dia para negociar ações, o melhor dia da semana para comprar ou vender ações e o melhor mês para comprar ou vender ações são generalizações, claro. Exceções e anomalias são abundantes, dependendo dos acontecimentos noticiosos emudanças nas condições do mercado.

Ainda assim, a evidência académica sugere que quaisquer padrões de timing de mercado onde se possa gerar consistentementeretornos anormaisgeralmente têm vida curta, pois essas oportunidades desaparecem rapidamentearbitradodesaparecem e os mercados tornam-se mais eficientes à medida que os comerciantes e investidores aprendem cada vez mais sobre os padrões.

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